(بلومبرگ) — شرکت Vistra به موفقیتی دست یافت که از سال 2001 تا کنون هیچ سهام شرکتی نتوانسته آن را مدیریت کند – این شرکت با افزایش چشمگیر 264 درصدی سالانه در صدر جدول شاخص S&P 500 قرار گرفت.
سهام Vistra که در ماه مه به S&P 500 ملحق شد، بهترین سال خود را در تاریخ شرکت مستقر در دالاس به ثبت رساند و مجموعهای از سهام را رهبری کرد. اپراتورهای نیروگاه هسته ای در عملکردی که بیشتر شبیه به بخش فناوری با رشد بالاست نسبت به بازی معمولی خسته کننده و تدافعی خدمات شهری.
شرکتهای خدماتی که مدتها به عنوان یکی از گوشههای خوابآلود بازار به حساب میآمدند، با رشد هوش مصنوعی و مراکز داده، تقاضا برای برق را افزایش دادند. و پذیرش فزاینده انرژی هسته ای به عنوان یک منبع انرژی بدون آلایندگی باعث تقویت بیشتر شد.
شهریار پوررضا، تحلیلگر اوراق بهادار گوگنهایم گفت: «به هر کجا که نگاه کنید، تقاضای برق هرگز به این شدت نبوده است. “تعداد محدودی از این اپراتورهای نیروگاه وجود دارد و آنها دارای مقدار کمیاب هستند.”
مستقل قدرت پوررضا گفت که اپراتورهای نیروگاه – بر خلاف شرکتهای آب و برق تحت نظارت – در میان افزایش مراکز داده، تلاشهای عظیم برای تقویت مجدد و روند برقرسانی، «نقطه اوج» را تجربه کردهاند.
ترکیبی از افزایش تقاضا و پذیرش بیشتر انرژی هسته ای باعث شد که سهام Vistra حتی عملکرد بهتری داشته باشد هوش مصنوعی سود 178 درصدی شرکت انویدیا عزیز. تنها سهامی که ادعای جایگاه Vistra در تابلوی S&P 500 دارد، Palantir Technologies است که سود 350 درصدی آن با این اخطار همراه است که فقط در ماه سپتامبر به S&P 500 اضافه شد.
چهار سهام با بهترین عملکرد S&P 500 در سال جاری، همگی تولیدکنندگان برق مستقل – معروف به IPP – هستند که دارای تأسیسات تولید هسته ای هستند. پس از ویسترا، این سهام عبارتند از Constellation Energy که 94 درصد افزایش یافته است، پس از آن NRG Energy با 78 درصد رشد و Entergy با 50 درصد رشد قرار دارند.
در ماه سپتامبر، شرکت مایکروسافت با Constellation معامله کرد برای خرید برق از تاسیسات هسته ای Three Mile Island، بلافاصله سهام این گروه را بالاتر می برد. معاملات مشابهی که توسط Amazon.com امضا شده و انتظارات برای خرید انرژی بیشتر توسط غولهای فناوری به افزایش سهام ادامه داده است.
آخرین نام شرکتی که عملکرد بهتری از سهام دیگر در S&P 500 داشت، AES Corporation در سال 2001 بود، زمانی که پس از فروپاشی دات کام که بازار را برای دومین سال سقوط کرد، تقاضای سهام دفاعی داشت. تعداد انگشت شماری از شرکتهای همجوار با صنعت برق – مانند Enphase Energy – این شاهکار را در سالهای اخیر مدیریت کردند، اما هیچکدام از آنها از بخش برق نبودند.
با این حال، افزایش شدید امسال نیز نوسانات بالقوه ای را به همراه دارد که معمولاً سرمایه گذاران خدمات شهری از آن اجتناب می کنند.
نیکی هسو، تحلیلگر بلومبرگ گفت: «ما معتقدیم که احتمالاً عکس این موضوع نیز صادق است – اگر چشمانداز خوشبینانه هوش مصنوعی روشن نشود، IPPها آسیبپذیرتر هستند.
در واقع، چند تحلیلگر نزولی تنها در Vistra و تولیدکنندگان مستقل برق به طور کلی وجود دارند.
آخرین اخبار مرکز داده نیرو و انرژی را بیشتر بخوانید
تراویس میلر، تحلیلگر مورنینگ استار، در یادداشتی در 4 دسامبر نوشت: «بازار نسبت به رشد بلندمدت ویسترا از رشد تقاضای انرژی بسیار خوش بین است. طبق دادههای جمعآوریشده توسط بلومبرگ، میلر کمترین قیمت هدف را برای سهام در خیابان دارد و تنها رتبهبندی معادل فروش در سهام را دارد.
با این حال، برآوردهای قیمت آتی سایر تحلیلگران طرف فروش نشان می دهد که افزایش ممکن است فضای بیشتری برای اجرا داشته باشد. تحلیلگران وال استریت که سهام را پوشش می دهند به طور متوسط انتظار دارند که سهام در 12 ماه آینده 16 درصد رشد کند، که پس از آن پنجمین سال متوالی رشد آن خواهد بود.
پوررضا با بیان اینکه ویسترا بهترین انتخاب او برای سال 2025 است، گفت: فکر میکنم احتمالاً در دومین یا سومین دوره این رالی هستیم که در این فضا شاهد آن هستیم.