جدول پیوندها
چکیده و 1. مقدمه
1.1 قیمت گذاری گزینه
1.2 نماد مجانبی (O بزرگ)
1.3 تفاوت محدود
1.4 مدل بلک شول
1.5 شبیه سازی مونت کارلو و تکنیک های کاهش واریانس
1.6 مشارکت ما
- بررسی ادبیات
- روش شناسی
3.1 فرض مدل
3.2 قضایا و بحث مدل
- تجزیه و تحلیل نتایج
- نتیجه گیری و مراجع
2. بررسی ادبیات
روشهای کلاسیک، مانند پوشش دهی دلتا، بر مفروضات معاملاتی مستمر و مدلهای قطعی تکیه میکنند و اغلب در درک پیچیدگیهای پویایی بازار واقعی ناکام هستند. محققان تکنیکهای جایگزین را برای بهبود اثربخشی پوشش در شرایط واقعی بررسی کردهاند. روشهای تفاضل محدود به دلیل انعطافپذیری و توانایی آنها برای تطبیق معاملات گسسته مورد توجه قرار گرفتهاند. این تکنیک ها قیمت و زمان دارایی اساسی را گسسته می کند و امکان شبیه سازی دقیق تری از رفتار بازار را فراهم می کند. مطالعات قبلی طرحهای تفاوت محدود را برای قیمتگذاری گزینه اعمال کردهاند و کارایی آنها را در گرفتن پویایی بازار و کاهش خطاهای پوششی نشان میدهند.
یکی از مشارکتهای قابل توجه در این حوزه، کار برنان و شوارتز (1976) است که مفهوم پوشش دهی-گاما را برای محاسبه غیرخطیها در قیمتگذاری اختیار معامله معرفی کردند. رویکرد آنها پوشش دهی سنتی دلتا را با …